FX関連の書籍やメディア・ニュース等を見ていると、「キャピタルゲイン・インカムゲイン」という単語が頻繁に出てきます。
これは、FXで利益を得る2通りの方法を指す単語なのですが、それぞれどういった利益なのかを把握しておかなければ、効率的な運用はできません。
と言っても投資初心者は何のことかわかりませんよね。
そこで今回は、初心者でも意味を知ったうえでどういうやり方で利益を得るのか理解できるよう、キャピタルゲインとインカムゲインについて詳しく解説します。
この記事を読めばキャピタルゲインとインカムゲインが何を指しているのかがわかり、どちらの利益をメインにするか選んでFXが行えるようになります。
FXのキャピタルゲインとインカムゲインとは？
FXで利益を得る方法は2通りあります。「キャピタルゲイン（為替差益）」と「インカムゲイン（スワップポイント）」です。FXで得られる2つの利益について詳しくご紹介します。
FXのキャピタルゲイン（為替差益）とは
キャピタルゲインとは、通貨の価格変動から生まれる利益のことです。為替差益とも言われています。買いでエントリーする場合は、購入した価格よりも売った価格の方が高ければ、利益を得られます。売りでエントリーする場合は、売った価格よりも購入した価格の方が安ければ、利益を得られます。
例えば、価格が100円の通貨ペアを購入し、数日後に価格が105円になりました。ここで売却した場合、差額の5円が利益となります。反対に93円で売却した場合、差額の7円が損失になります。
FXのインカムゲイン（スワップポイント）とは
インカムゲインとは、金利や配当などの資産の保有によって得られる利益のことです。FXでは、スワップポイントとも呼ばれ通貨ペアの金利差のことを言います。為替レートに関係なく、保有している限り毎日付与されます。
例えば、ユーロの金利が0.5%、日本円の金利が−0.2%だとします。この条件でユーロ円を保有した場合、0.3%分のインカムゲイン（スワップポイント）が手に入ります。逆に、ユーロの金利が−0.4%、日本円の金利が0.2%の場合、金利差はマイナスになるのでトレーダー側がFX取引所に金利を支払わなければならず長期保有時には注意が必要です。
FXでキャピタルゲインを得る方法
一般的に、資産運用でキャピタルゲインを得る方法は1つしかありません。しかし、FXでは2つの方法でキャピタルゲインを得ることができるので、詳しく説明します。
安く買って高く売る
キャピタルゲインの基本は、「安く買って高く売る」方法です。買える価格が安ければ安いほど、大きな利益を狙えます。通貨の価格が下落したタイミングを見計らって購入し、価格が上昇したタイミングで売却。0.1円でも高い場所で売ることができれば利益が得られます。
FXは高く売って安く買うこともできる
FXでは、「高く売って安く買う」という方法でも利益を得られます。売った価格よりも安い価格で購入できればその差額が利益になります。例えば、先にドル円を100円で売り、99円になったタイミングで買うことで1円の利益が得られます。この方法で利益を得る場合は通貨の価格が下落するタイミングを見計らいましょう。
FXでキャピタルゲインを得る5つのコツ
ここまで説明してきたキャピタルゲインを、FXで得る場合の5つのコツを詳しく説明します。
値動きが激しい通貨ペアで取引する
キャピタルゲインは、売買差益を狙う取引方法のため、値動きが落ち着いている通貨ペアよりも激しい通貨ペアで取引した方が、大きな売買差益を狙えます。実際、一日で3円近く動く通貨ペアもあるので、1万通貨で取引していれば3万円の利益、10万通貨で取引していれば30万円の利益になります。
大勝を狙わない
キャピタルゲインを狙った取引では、1回で数十万円～数百万円の利益を得られることもありますが、稀です。チャートは上下しながら進むので、チャートが反転した場合大勝のみを狙っていると失敗する可能性が高まります。数千円～数万円の小さな利益をコツコツ積み上げる意識でトレードをしましょう。
損小利大のトレードを意識する
損小利大とは、「損失は小さく利益は大きく」を目指すトレードのこと。例えば、「1回の損失を1,000円まで、1万円の利益が出たタイミングで利益を確定する」というルールを定めた場合、9回負けても9,000円の損失です。しかし、1回勝つことができれば1万円の利益が得られるので、結果1,000円の勝ちです。勝率は10％とかなり低いですが、負ける回数が多くても勝てます。これが損大利小になると利益を得るのが難しくなるので、注意しましょう。
ロット数を大きくして小さな利益を狙う
ロット数とは、通貨の購入枚数のこと。ロット数を大きくすると、同じpips（FXで使用される通貨の共通単位）でも得られる金額が異なります。例えば、1Lot=1万通貨の取引所で50pips得たとします。1Lotで取引していれば、5,000円の利益ですが、50Lotで取引していれば5万円の利益です。
仮に30Lotで3万円の利益を得ようとすれば、30pips取れれば問題ありません。反対に3Lotで3万円の利益を得たいのであれば、100pips取る必要があります。当然、少ないpipsを取る方が簡単なので、なるべく大きなロットで小さな利益を狙いましょう。
トレンドに上手く乗る
トレンドとは、相場が一方向に大きく進む動きのことです。大きく上昇すれば「上昇トレンド」、大きく下落すれば「下落トレンド」と言います。トレンドの発生条件はさまざまですが、「直近の高値・安値を超えた」というのもひとつの条件です。FX初心者は、チャートが直近の高値・安値を超えるタイミングを狙ってエントリーしてみましょう。
FXでキャピタルゲインを狙う場合の注意点3つ
キャピタルゲインをうまく使いこなすと、大きな利益を得られます。実際、キャピタルゲインで数億円の資産を築いたトレーダーも存在しますが、注意しないと大きな損失を負う可能性があります。以下3つの注意点について詳しく説明します。
リスクとリターンは1:1になる
基本的にリスクとリターンは1:1で推移すると言われています。例えば、キャピタルゲインで10万円の利益を狙う場合、同時に10万円の損失を負う恐れもあるということです。そのため、利益ばかり考えず、狙おうとしている利益が損失になっても問題ないのか予めシミュレーションしておきましょう。
無理なトレードはしない
少ない金額で大きなキャピタルゲインを得ようとすると、大抵無理なトレードになり、運要素も大きく関わります。運要素が大きくなるほどギャンブルに近づくので、なるべく無理のないトレードを心がけましょう。
勝つよりも大きく負けないことを意識する
プロのトレーダーでも勝ちと負けを繰り返しながらトレードしています。そのため、負けることを意識せずにトレードしていると、1回の負けで大きな損失を出す恐れがあります。大きく負けなければ何度でも再起可能なので、利益の追求よりもいかに損失を抑えられるかを意識しましょう。
FXでインカムゲインを得る方法
FXでインカムゲインを得る方法は、通貨ペアのポジションを保有するだけです。1Lot=3円の金利差が生じているのであれば、30Lot持つだけで30円のインカムゲインを得られるのです。
プラススワップとマイナススワップ
プラススワップとは、高金利通貨のポジションを保有し続けていることです。一方、低金利通貨のポジションを保有し続けていることをマイナススワップと言います。インカムゲインを得られるのは、プラススワップの状態のみです。マイナススワップだと金利を支払い続けることになるので注意しましょう。
スワップポイントが付与される日
スワップポイントは、大体翌日の早朝に付与されます。例えば、4月1日にポジションを保有したとします。この場合、スワップポイントが付与されるのは4月2日の早朝です。大体午前5時〜7時の間に付与されますが、具体的な時間は利用するFX取引所によって異なります。そのため、詳細はFX取引所の公式サイトを確認してください。
FXでインカムゲインを得る3つのコツ
インカムゲインはポジションを保有するだけで得られるため、非常に簡単に誰でも結果を出すことができるでしょう。しかし、ただポジションを持つだけでは多くのインカムゲインを得られません。得られる利益を最大化したい人は、これから紹介する3つのコツを取り入れてみましょう。
スワップポイントが高い通貨ペアを選ぶ
一概にスワップポイントと言っても、通貨ペアによって得られるスワップポイントは異なります。例えば、ドル円のスワップポイントは3円程度ですが、トルコリラ円のスワップポイントは18円程度。差は6倍です。トルコリラなどのスワップポイントが高い「新興国通貨」を保有すれば、効率よくインカムゲインを得ることが可能です。
取引ロット数を大きくする
例えば、トルコリラ円のスワップポイントが1万通貨当たり20円と仮定した場合、1日保有で20円、1ヶ月保有で600円、1年間保有で7,200円のインカムゲインが得られます。しかし、10万通貨保有した場合はその10倍のインカムゲインが得らることになります。効率よく得たい場合は、なるべく大きなロットで通貨ペアを保有しましょう。
通貨ペアの特性を把握する
基本的に「買い」で保有するとインカムゲインを得られますが、「売り」で保有すると逆にトレーダーがスワップポイントを支払わなければいけません。しかし、これが逆になっている通貨ペアもあります。そのため、保有する通貨ペアは、買いと売り、どちらで保有するとインカムゲインが得られるのか必ず確認しましょう。
FXでインカムゲインを得る場合の注意点3つ
キャピタルゲインに比べて、インカムゲインは比較的簡単に得られます。少し慣れて気が緩み、適当にトレードし始めると失敗する可能性が高くなります。ここでは、大きな失敗を防ぐために覚えておきたいインカムゲインを得る場合の注意点を3つ紹介します。
インカムゲインのみで勝とうとしない
FXに興味をもっている人であれば、「インカムゲインで不労所得」という言葉を聞いたことはないでしょうか。それに憧れてインカムゲインを極めようと考えるのはおすすめしません。インカムゲイン単体で勝つことは理論上可能ですが、現実的には難しいのです。メインの利益はキャピタルゲイン、おまけとしてインカムゲインを得るというように、役割をしっかり分けるようにしましょう。
スワップポイントがもらえない日がある
スワップポイントは平日のみと、もらえる日が決まっています。為替市場が休みである土日や祝日などは基本もらえません。しかし、土日・祝日にもらえないだけで、その分のスワップポイントは平日にまとめて付与されます。これもFX取引所によって異なりますので、公式サイトなどで確認してください。
スワップポイントは変動する
政策金利が変更されるため、スワップポイントは日々変動します。今日は10円、明日は2円と大きく下がる場合もあります。場合によってはプラススワップからマイナススワップに変わるので、定期的に数字のチェックが必要です。その日いくらもらえるのかは、FX取引所の公式サイトで公表されています。
まとめ
今回は、キャピタルゲインとインカムゲインについて説明しました。
どちらを使った方がよいのかは、その人のトレードスタイルや戦略などによって異なります。たくさんトレードして大きな利益を狙いたい人はキャピタルゲイン、ゆったりと投資をしたい人はインカムゲインがおすすめです。しかし、インカムゲイン単体で利益を得ていくのは現実的に不可能です。必ず組み合わせて使うようにしましょう。